克日，，海内外算力工业链利好共振。
。。。阿里巴巴2026财年第一季度（阻止2025年6月尾）财报显示，，单季“AI+云”资源开支达386亿元，，同比增添220%。
。。。AI应用发动古板盘算存储类产品的增添，，发动阿里云收入至333.98亿元，，同比增添26%，，创三年来的最高增速，，AI相关产品收入一连八个季度同比三位数增添。
。。。寒武纪上半年营收高速增添，，净利率改善显著，，多项财务指标显示下游需求兴旺及轻资产模式优势。
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　　外洋算力工业链上，，英伟达2026财年第二季度营收为467.4亿美元，，同比增添56%；；；；净利润为264.2亿美元，，同比增添59%。
。。。国金证券研报以为，，8月光模？橹甘鎏46.66%。
。。。英伟达宣布首份CPO官方报告，，将于2026年量产Quantum-X与Spectrum-X平台，，能效提升至古板的3.5倍，，显著提升AI厂能效与可靠性。
。。。随着CPO加速工业化，，外洋算力基础设施投资有望进入新一轮上行周期。
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　　在半年报季，，“易中天”无一破例均交出了亮眼效果。
。。。新易盛业绩倍增，，实现净利润39.42亿元，，同比增添355.86%。
。。。中际旭创上半年实现净利润39.95亿元，，同比增添69.40%。
。。。天孚通讯上半年净利润8.99亿元，，同比增添37%。
。。。别的，，华工科技实现归母净利润9.11亿元，，同比增添44.87%。
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　　新易盛体现，，报告期内，，公司受益于数据中心算力投资的生长，，销售收入较上年同期大幅增添。
。。。同时公司在1.6T等高速光模？榱煊蛞涣黄，，全球化结构进一步深化，，外洋营收占比达94.4%。
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　　上述研报以为，，加入到CPO/OIO研发的厂商主要是FAU、MPO、CW laser、光引擎、封装、流片厂、PCB厂商等，，在各个细分领域具备较强优势的厂商，，同样在CPO/OIO领域有望延续该领先优势。
。。。光引擎是焦点产品，，虽然现在主要是英伟达和博通等公司在主导，，可是思量到光引擎与光模？榈纳杓啤⒅圃旌筒馐曰方诟叨认嗨，，模？楣救匀痪弑附洗蟮挠攀啤
。。。FAU、MPO和Fiber Shuffle等光纤毗连器产品，，在CPO/OIO产品上的价值量有望显著提升。
。。。CW DFB laser是主要的光源产品，，在FR等波分复用的计划中，，边沿波长的激光器难度较大，，价值量也较高。
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责任编辑：杨红卜