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中原时报 记者 李明会 北京报道
入伏后的北京，，， ，，闷热湿润，，， ，，在北京某焦点商圈，，， ，，“低碳出行领自行车”活动正酣。。。。。差别寻常的是，，， ，，前来发放自行车的竟是银行员工。。。。。
“办信用卡就送自行车。。。。。”现场一名事情职员告诉《中原时报》记者，，， ，，最少两张办理两家银行的信用卡就可以免费领一辆自行车，，， ，，13张就能将标价近3000元的某“网红”款公路车骑回家。。。。。
活动现场，，， ，，来自多家银行信用卡中心的事情职员正“抱团”展业。。。。。摊位前，，， ，，一排排自行车整齐排列着。。。。。就在记者疑惑现场只有8家银行、一小我私家怎样办理这么多信用卡时，，， ，，该事情职员增补道，，， ，，“只要办的卡够13张就行，，， ，，两三小我私家一起来办也可以。。。。。”
豪礼刺激下，，， ，，不少客户现场开户办理信用卡。。。。。前述事情职员告诉记者，，， ，，周末时一天能送出二三十辆自行车。。。。。
然而，，， ，，这陌头的热闹情形，，， ，，却与行业数据形成强烈反差。。。。。阻止2025年一季度，，， ，，信用卡发卡量已一连十个季度环比下滑，，， ，，叠加不良危害袒露，，， ，，信用卡营业整体仍未走出低迷周期。。。。。
退潮
“这行现在太卷了，，， ，，外貌看自行车是免费的，，， ，，但着实是员工买单，，， ，，各家营业员自掏腰包一起凑钱买的。。。。。”赵毅对《中原时报》记者坦言，，， ，，这种联合展业是行业普遍征象，，， ，，但并不对规。。。。。“上面的向导也是睁一只眼闭一只眼，，， ，，事实业绩压力大。。。。。”
2024年，，， ，，赵毅终于下定刻意辞去了某股份行信用卡中心的推广事情。。。。。在此之前，，， ，，他曾供职于多家股份行，，， ，，在信用卡行业摸爬滚打了五年。。。。；；；；匾淦鹫舛温睦，，， ，，他常说“太卷了”，，， ，，当初与他一道入职的年轻人，，， ，，也早已脱离了这个行业。。。。。
“2018年我刚入行的时间，，， ，，推广信用卡基本没什么本钱。。。。。办信用卡不 送礼物，，， ，，客户也能接受。。。。。但现在不送开卡礼，，， ，，推销寸步难行，，， ，，一张信用卡对我们来说本钱能到200块钱。。。。。”赵毅有些无奈，，， ，，“竞争照旧太强烈了。。。。。”
他这段不算太长的职业轨迹，，， ，，寥寥数笔，，， ，，简朴勾勒出我国信用卡行业深陷转型阵痛的轮廓。。。。。
2018年，，， ，，我国信用卡发卡规模年增速超10%，，， ，，现在六年已往，，， ，，这一数据早已由正转负。。。。。央行报告显示，，， ，，阻止2025年一季度末，，， ，，天下信用卡和借贷合一卡数目已降至7.21亿张，，， ，，一连第十个季度下滑，，， ，，与2022年岑岭期的8.07亿张相比，，， ，，镌汰了8600万张。。。。。
当下，，， ，，信用卡行业踏入存量博弈深水区。。。。。市场增量见顶，，， ，，纯粹依赖优惠刺激的获客模式早已失灵，，， ，，即便投入更多开卡礼预算，，， ，，新增发卡量也难现昔日高增添。。。。。
“现在客户没办卡激情了，，， ，，虽然现在办卡礼物比以前富厚不少，，， ，，但客户越来越不伤风了，，， ，，效果差了不少。。。。。”一位股份行信用卡事情职员对记者叹息，，， ，，“事情太内讧，，， ，，天天醒来都得想去哪儿摆摊。。。。。”
与此同时，，， ，，信用卡逾期加剧，，， ，，不良危害袒露，，， ，，且其不良率显著高于其他零售贷款产品，，， ，，成为银行资产质量的潜在危害点。。。。。阻止2024年尾，，， ，，信用卡不良率攀升至2.33%。。。。。
从信用卡逾期半年未偿信贷总额来看，，， ，，阻止2024年尾，，， ，，这一指标攀升至1239.64亿元，，， ，，同比增添26.31%，，， ，，占信用卡应偿信贷余额的1.43%。。。。。
所谓“信用卡逾期半年未偿信贷”，，， ，，就是许多人用信用卡消耗后，，， ，，没按划定还上最低还款额，，， ，，并且从该还钱那天最先算，，， ，，凌驾 181 天（半年）还没还上的本金总数，，， ，，这内里不包括银行已经看成损失处置惩罚的钱。。。。。该指标自2024年第一季度突破千亿元后，，， ，，已一连四序度在1000亿元以上，，， ，，并创出年度新高。。。。。
卡数目缩短、资产质量承压之下，，， ，，银行不但要算好这背后的经济账，，， ，，也要在厘革中寻找营业价值的新平衡点。。。。。
异地信用卡分中心首当其冲。。。。。已往，，， ，，它曾依附强盛的地推团队，，， ，，通过陌头巷尾的推广摊位、写字楼内的专员陌拜等线下获客方法，，， ，，短短数年便让信用卡营业快速铺开天下，，， ，，现在也随着发卡规模缩短落幕，，， ，，信用卡营业也由已往的集中直接谋划回归分行属地谋划。。。。。国家金融监视治理总局官网显示，，， ，，2025年以来，，， ，，获批终止营业的银行信用卡分中心已超40家。。。。。甚至，，， ，，一天之内，，， ，，就有6家信用卡分中心获批终止营业。。。。。
信用卡权益缩水同步到来。。。。。今年以来，，， ，，已有十余家银行官宣调解旗下多款高端信用卡权益，，， ，，如不再享受海内指定机场贵宾厅效劳、下调里程兑换比例、削减汽车蹊径救援、医疗救援等。。。。。也有的银行通过提高使用门槛、优化适用规模等对旗下高端信用卡权益举行优化，，， ，，例如调解后，，， ，，有的高端信用卡在原先10000永世积分兑换主卡年费、5000永世积分兑换隶属卡年费的基础上，，， ，，增添了主卡需消耗满18万元、隶属卡需消耗满10万元的门槛。。。。。
同时爆发的，，， ，，尚有停发部分联名信用卡。。。。。从哪吒、Hello Kitty等热门IP，，， ，，到樊登念书、网易云音乐等多种应用，，， ，，再到让年轻人“薅羊毛”到手软的实体商超、线上电商和外卖，，， ，，“万物皆可联名”的联名信用卡吸“粉”无数，，， ，，一度成为银行的揽客“神器”，，， ，，现在却在连年批量消逝。。。。。仅今年以来，，， ，，就有多家国有大行及股份制银行官宣停售旗下近百款信用卡，，， ，，其中联名信用卡成为主力。。。。。关于为何停发，，， ，，银行给出的回复多为“营业调解”“相助到期”或“更好提升效劳质量”。。。。。资深信用卡专家董峥剖析，，， ，，银行停发联名卡多因相助授权到期且双方无意续约，，， ，，且停发产品多为刊行量少、活跃度低的低效卡种。。。。。
变局
作为深耕信用卡领域的研究者，，， ，，董峥骨子里照旧位不折不扣的“卡痴”。。。。。现在他手里的信用卡不下十张，，， ，，但对他而言，，， ，，最值得珍视的照旧1994年的那张中行信用卡。。。。。
这张“横竖”只有53.98毫米、85.60毫米的小小塑料卡片，，， ，，分金卡、银卡两种。。。。。？？？ㄖ行，，， ，，一条白色距离带将卡片分为上、下两部分，，， ，，其中，，， ，，上半部分三分之一是红色底，，， ，，整个下半部分为金色或银色，，， ，，卡号及有用限期都打印在下半部分。。。。。这种设计厥后也被许多银行的提款卡所模拟、借鉴，，， ，，成为一种标准模式。。。。。
不过，，， ，，彼时的中银卡仍需“先存款，，， ，，后消耗”，，， ，，金卡每户开户预存1000元，，， ，，银卡预存300元，，， ，，虽未抵达真正意义上“先消耗，，， ，，后还款”的透支功效，，， ，，但依旧迈出了中国信用卡的第一步。。。。。
董峥也在这个时期拥有了自己人生中第一张信用卡。。。。。
在谁人年月，，， ，，办理信用卡远不现在日便捷，，， ，，相比现在一张身份证就能下卡，，， ，，那时间办卡还需要有人担保。。。。。董峥告诉记者，，， ，，其时，，， ，，在亲人的担保下，，， ，，他才拥有了一张带有万事达标识的中国银行长城信用卡。。。。。现在三十多年已往了，，， ，，这张小小的卡片仍被他生涯完好，，， ，，对他而言，，， ，，这不但仅是人生中的第一张信用卡，，， ，，照旧他与中国信用卡生长偕行三十余年历程的见证者。。。。。
其时的信用卡还不可“刷”，，， ，，只能说是“拓卡”或者“压卡”。。。。。
“那时间用卡结账很是辛苦。。。。。”一位1988年长城国际信用卡持有者体现，，， ，，早期的信用卡没有芯片，，， ，，甚至也没有磁条。。。。。用的时间要把卡片放在一台“验证机”上，，， ，，把卡片上凸起的号码拓印在一张专用纸上，，， ，，若是没有机械利市抄，，， ，，然后持卡人再签字，，， ，，收款员要仔细核对签字与卡上预留签字是否相符，，， ，，然后再翻一本厚厚的名单看是否在内里。。。。。其时也只有寥寥几个地方可以刷卡，，， ，，很是不利便。。。。。
1993年6月，，， ，，国务院启动了以生长我国电子钱币为目的、以电子钱币应用为重点的种种卡基应用系统工程——金卡工程，，， ，，为厥后中国银联的横空出生涤讪了坚实基础。。。。。
1995年3月，，， ，，广发银行推出第一张真正意义上的信用卡——切合国际标准的VISA信用卡，，， ，，无需先存款再消耗，，， ，，增进了中国信用卡与国际接轨。。。。。
1999年，，， ，，董峥入职某国有大行担当信用卡发卡营业员，，， ，，第二年他在海内首创“摆摊”办卡营销模式。。。。。
董峥告诉记者，，， ，，那时间，，， ，，他周末常去北京双安阛阓摆摊，，， ，，由于逛阛阓的多是在外企事情的白领，，， ，，是信用卡的优质客群。。。。。通常里，，， ，，他更多是去国营企业、中央企业做地推。。。。。关于为什么要选择这些企业，，， ，，董峥直言，，， ，，“信用卡是要选‘人’的，，， ，，和储备卡或借记卡能够一人一张差别，，， ，，信用卡不是任何人都可以办理的，，， ，，需要‘挑’人，，， ，，看持卡人有无事情、事情好欠好、是否具备稳固的收入。。。。。”
其时，，， ，，各大银行普遍接纳“人海战术”，，， ，，以“摆摊”“扫楼”等古板地推方法“赛马圈地”，，， ，，各家信用卡都在拼速率，，， ，，抢占市场，，， ，，信用卡的申请门槛放低，，， ，，种种积分权益络绎不绝，，， ，，信用卡逐渐从少数精英人士使用的“昔日王谢堂前燕”，，， ，，“飞入寻常黎民家”。。。。。
信用卡行业规模？？？耢。。。。。2009年底，，， ，，境内开办信用卡营业的银行业金融机构已达58家，，， ，，信用卡发卡量突破1.85亿张，，， ，，是2003年的46倍之多，，， ，，昔时生意额达3.5万亿元。。。。。来到2022年6月末，，， ，，天下共开立信用卡和借贷合一卡8.07亿张，，， ，，人均持有信用卡和借贷合一卡0.57张。。。。。
不过，，， ，，迅速扩张的规模，，， ，，并未扭转持卡人的消耗习惯，，， ，，信用卡使用率并不高。。。。。在信用卡高速扩张时期，，， ，，曾有政府官员体现，，， ，，都会许多黎民的皮夹里有好几张信用卡，，， ，，但使用率并不高，，， ，，有统计资料显示，，， ，，信用卡消耗仅占全省总消耗的3%。。。。。
更有大宗信用卡在被激活后，，， ，，从未被用户使用，，， ，，部分银行的睡眠卡占比高达30%以上。。。。。
与此同时，，， ，，信用卡的坏账危害也引发业内关注。。。。。信用卡逾期半年未偿信贷总额从2008年尾的33.77亿元攀升至2024年尾的1239.64亿元，，， ，，16年间该项数据增添了35倍。。。。。
信用卡市场也已相对饱和。。。。。彼时，，， ，，董峥以2019年用卡量7.46亿张与估测现实持卡人数目5亿人盘算，，， ，，人均持卡量约为1.5张（7.46亿张/5亿人=1.49张/人）。。。。。
为整治太过发卡和睡眠卡问题，，， ，，推动行业康健转型，，， ，，2022年7月，，， ，，原中国银保监会宣布《关于进一步增进信用卡营业规范康健生长的通知》。。。。。所谓睡眠卡，，， ，，即一连18个月以上无客户自动生意且透支余额、溢缴款为零的信用卡。。。。。该通知明确要求银行不得以发卡量等作为主要审核指标，，， ，，且睡眠卡比例不得凌驾20%，，， ，，同时亦明确，，， ，，凌驾该比例的银行业金融机构不得新增发卡。。。。。
“其时各家都在较量发卡量，，， ，，受整理睡眠卡影响，，， ，，各家发卡量都有所降低，，， ，，但若是降幅过大的话，，， ，，排名就会受到影响。。。。。”王蕾记得，，， ，，其时认真发卡部分的向导也在思索怎样盘活存量。。。。。
王蕾是在2009年加入某国有大行总行信用卡中心的，，， ，，入行后，，， ，，正值行业上升期，，， ，，她所在的国有大行各项信用卡指标均压倒一切。。。。。
王蕾告诉记者，，， ，，在整理睡眠卡的同时，，， ，，她所在的银行也针对睡眠卡客户开展了激活，，， ，，通过自动眷注，，， ，，自动触达客户，，， ，，自动为客户送上权益。。。。。“随着手艺的生长，，， ，，现在我们已经实现了智能运营，，， ，，也就是通过系统自动抓取这部分睡眠客户，，， ，，将数据提取出来，，， ，，然后再通过一些效劳和权益精准触达激活客户，，， ，，好比提供刷卡金，，， ，，在客户生日时发送生日祝福等。。。。。”
重塑
从宏观数据来看，，， ，，2022年信用卡行业加速整理“睡眠卡”，，， ，，为总量挤去大宗水分，，， ，，以后信用卡数目一起走低。。。。。由此不难堪出结论：2022年是信用卡行业的转折之年。。。。。
不过，，， ，，作为一名信用卡资深从业者和治理者，，， ，，王蕾却有着差别的视角。。。。。在她看来，，， ，，2010年才是真正的转折点，，， ，，智能手机的快速普及，，， ，，加速推进了银行转型。。。。。
从2010年最先，，， ，，市场也爆发了转变。。。。。随着移动支付迅猛生长，，， ，，消耗者愈发倾向于使用手机支付，，， ，，特殊是在小额消耗场景中。。。。。与此同时，，， ，，形形色色的“类信用卡”消耗信贷产品接连亮相，，， ，，在消耗支付的辽阔赛道上争相抢占市场份额，，， ，，特殊是年轻用户。。。。。支付宝2020年宣布的《年轻人消耗生涯报告》显示，，， ，，中国近1.7亿90后中，，， ，，有6500万人开通了花呗，，， ，，也就是说每10个90后就有近4个在用花呗消耗。。。。。
一位95后花呗用户向记者体现，，， ，，在淘宝购物时使用花呗十分便捷，，， ，，好比退货时可直接作废花呗账单，，， ，，既无需自己先行垫付，，， ，，也不必期待平台退款；；；；同时，，， ，，平台会凭证她的消耗习惯授予较高额度。。。。。
也有95后向记者体现，，， ，，在京东白条推出购置电子产品分期免息后，，， ，，她对信用卡的使用频率显着下降。。。。。不过她同时体现，，， ，，在外洋购物、出境游方面，，， ，，刷信用卡照旧首选。。。。。
王蕾也在2017年敏锐察觉到大情形变了，，， ，，并且这时间各家信用卡权益基内情似，，， ，，已经不适合“赛马圈地”了。。。。。
同时，，， ，，面临第三方支付平台的竞争，，， ，，王蕾体现，，， ，，“这时间就不可像以前一样‘赛马圈地’，，， ，，而是要精耕细作。。。。。”
她坦言，，， ，，互联网平台提供的信贷工具，，， ，，为年轻人的消耗场景提供了丝滑的支付体验。。。。。不过她同样体现，，， ，，年轻人可能对利率价钱不太敏感，，， ，，好比第三方支付平台在营销时接纳的是“日利率几多”的话术，，， ，，若是精打细算来看，，， ，，照旧银行更合适。。。。。
2010年后不久，，， ，，王蕾所在的国有大行已着手探索与互联网公司在精准营销获客、准入授信等领域的深度相助，，， ，，又在十四五时代开展数字化转型事情。。。。。她告诉记者，，， ，，该行在这场席卷全行业的数字化转型浪潮中起步较早，，， ，，从最初依托大数据驱动的“千人千面”细腻化运营，，， ，，到现在着力打造数字化全链条运营“样板间”，，， ，，通过构建富厚的金融与非金融场景，，， ，，已在各分行普遍落地应用，，， ，，并爆发优异效果，，， ，，有用激活了客户绑卡（即将信用卡绑定至各互联网平台）、消耗及分期等焦点营业指标的增添动能，，， ，，形成了显著的营业发动效应。。。。。
现在，，， ，，“赛马圈地”的时代已经远去，，， ，，但在王蕾看来，，， ，，信用卡量的规；；；Ｕ站梢械。。。。。事实若缺乏规模支持，，， ，，信用卡的生意额与营收利润便难以实现增添。。。。。信用卡的焦点属性终究是消耗，，， ，，其消耗金额、分期规模及不良率，，， ，，不但是权衡业绩的要害审核指标，，， ，，更是羁系层面重点关注的焦点指标。。。。。
而规模巨细，，， ，，同样是信用卡营业在消耗金融领域职位崎岖的直接体现。。。。。一些市场调研数据显示，，， ，，“年轻人在扬弃信用卡”，，， ，，可是从总规模来看，，， ，，阻止2024年尾，，， ，，信用卡应偿信贷总额为8.71万亿元，，， ，，而消耗金融机构贷款余额为1.35万亿元，，， ，，信用卡信贷总额是消金公司贷款余额的近5倍。。。。。
“由此可见，，， ，，只管信用卡营业遭遇了生长瓶颈，，， ，，可是信用卡作为消耗金融营业的主要‘利器’的职位照旧难以撼动。。。。。”在董峥看来，，， ，，信用卡的精妙之处在于，，， ，，对消耗者而言是资金的流动工具，，， ，，对商户而言是消耗的支付渠道，，， ，，对银行而言是信贷的循环载体。。。。。“这种三位一体特征很少有金融产品能同时做到。。。。。特殊是循环信贷功效，，， ，，让信用卡不但仅只是一个支付工具，，， ，，更是一个主要的小额消耗信贷功效的金融产品。。。。。”
“一些年轻客群口中的‘扬弃信用卡’，，， ，，更多的是代表实体卡的使用镌汰，，， ，，而在种种支付平台绑定的信用卡生意规模并没有下降太多，，， ，，在公共一样平常生涯消耗中仍然是主要的支付工具。。。。。”董峥如是说。。。。。
展望未来，，， ，，王蕾以为存量时代信用卡要赢得用户、留下用户，，， ，，拼的照旧支付体验、效劳质量和权益。。。。。以机场贵宾厅权益为例，，， ，，它能为持卡人带来优质的出行体验，，， ，，但对银行而言本钱很是高，，， ，，以是在目今信用卡普遍权益缩水的情形下，，， ，，我们照旧要思量怎样针对差别的客群提供更合适的权益。。。。。
“对银行而言，，， ，，手艺能力的迭代升级同样是不可忽视的要害一环。。。。。像大模子这类前沿手艺的深度应用，，， ，，正为支付体验的优化与效劳模式的立异夯实底层支持。。。。。”王蕾话锋一转，，， ，，带着几分神秘对记者说道，，， ，，未来，，， ，，信用卡的立异产品或将在带来全新使用体验的同时，，， ，，为客户提供更多情绪价值。。。。。“你看现在人工智能、大数据、AR这些新手艺生长这么快，，， ，，谁也说禁绝以后会玩出什么新名堂来。。。。。”
董峥也体现，，， ，，通过信用卡产品举行细分市场，，， ，，将差别权益注入到差别产品中；；；；同时一些高端信用卡还具有“身份”识别的作用，，， ，，发卡银行可以针对性地提供细腻化金融效劳。。。。。
不过，，， ，，董峥同时指出，，， ，，目今信用卡权益普遍缩减，，， ，，势必影响获客，，， ，，这可能进一步影响到信用卡的差别化谋划。。。。。他提出，，， ，，无妨重新审阅信用卡“透支利率市场化”政策，，， ，，从中寻找到一条困局的“破解”之路。。。。。
2020年尾，，， ，，央行公布《关于推进信用卡透支利率市场化刷新的通知》，，， ，，该通知作废信用卡透支利率0.05%/日的上下限。。。。。同时明确，，， ，，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定。。。。。
“信用卡透支利率可以泛起完全的差别化市场定价，，， ，，成为中国信用卡工业生长三十多年来对透支利率市场化的一次重大厘革，，， ，，一定水平上为信用卡营业实现了松绑。。。。。”然而，，， ，，董峥体现，，， ，，这个政策出台后，，， ，，在业内回声很小，，， ，，从对信用卡营业的跟踪情形来看，，， ，，在发卡银行中落实这个政策的银行为数未几，，， ，，生怕一些银行都不清晰这一政策的寄义。。。。。现在能看到在透支利率上打折的信用卡产品，，， ，，仅有昆仑银行信用卡的透支利率0.04%/日等为数寥寥的一两款产品，，， ，，也算为中国信用卡营业带来一丝厘革的微风，，， ，，却没有形成热潮。。。。。
董峥对此体现一定水平的明确，，， ，，“这背后也有更深条理的缘故原由，，， ，，就是在现行的信用卡透支利率政策下，，， ，，受到债务逾期卡民投诉的压力所致。。。。。”
“这部分卡民向发卡银行提出对其逾期账务提供挂账暂停、延伸还款分期限期的要求，，， ，，甚至编造种种捏词、借助‘反催收同盟’等违规手段，，， ，，希望向银行施压以知足其要求。。。。。而一旦达不到知足就向上级羁系举行投诉，，， ，，就或许率地可能会获得减免。。。。。”董峥诠释道，，， ，，发卡行面临这种时势，，， ，，要么凭证之前0.05%/日标准可以获得透支利息，，， ，，要么就可能通过“协商”只能获得本金送还。。。。。这样的话，，， ，，发卡行对信用卡透支利率市场化定价缺乏起劲性，，， ，，也就顺理成章。。。。。
这背后磨练的，，， ，，或是银行细腻化运营与差别化定价的能力，，， ，，特殊是效劳下沉客户的能力。。。。。
在该政策刚宣布时，，， ，，就有一位股份行人士直言，，， ，，虽然开放透支利率上下限，，， ，，但银行很难连忙调降利率。。。。。“优质客户不乞贷，，， ，，征信有瑕疵不敢给，，， ，，短期内没那么快收效，，， ，，这是一个恒久影响。。。。。”
北京陌头，，， ，，尚有一排排自行车期待被领走。。。。。这也恰似信用卡行业当下的缩影——看似热闹的促销背后，，， ，，是存量时代不得不面临的转型考题。。。。。
从“赛马圈地”的规模？？？耢，，， ，，到“精耕细作”的存量博弈，，， ，，中国信用卡行业正履历着四十余年来最深刻的蜕变。。。。。当发卡量的数字不再是唯一追逐的目的，，， ，，当“睡眠卡”的水分被逐步挤干，，， ，，行业的眼光终于回归到信用卡的实质——作为支付工具的便捷性、作为信贷产品的适配性，，， ，，以及作为效劳载体的温度。。。。。
信用卡作为消耗金融的主要载体，，， ，，其毗连消耗需求与金融效劳的焦点价值并未褪色。。。。。未来，，， ，，它或许不再以“人手N张”的规模论英雄，，， ，，却可能以更智能的体验、更精准的效劳、更无邪的模式，，， ，，无声嵌入公共生涯的肌理。。。。。这场始于流量争取的行业厘革，，， ，，终将在用户需求的锚点上，，， ，，寻得新的生长逻辑。。。。。
。。。。。ㄓΣ煞霉ぞ咭，，， ，，文中受访者赵毅、王蕾均为假名。。。。。）
责任编辑：王馨茹