泉源：中国谋划报

　　中经记者 郭婧婷 

　　8月4日晚间，，新三板挂牌公司东海证券（832970.NQ）宣布通告称，，公司于8月1日收到证监会对其《行政处分决议书》，，因在担当金洲慈航集团股份有限公司 （以下简称“金洲慈航”）2015年重大资产重组自力财务照料的项目中，，出具的相关文件保存重大遗漏、虚伪纪录，，在自力财务照料营业中未勤勉尽责，，被证监会罚没6000万元。。。。。

　　2024年年报显示，，2024年东海证券归母净利润2348.71万元，，6000万元处分金额相当于其2.55倍净利润。。。。。

　　除巨额罚单之外，，东海证券向导3年之久的上市希望及走向备受多方关注。。。。。

　　谈及整改事情希望，，东海证券相关认真人在接受《中国谋划报》记者采访时体现，，现在，，公司设立投资银行营业专业委员会，，对投资银行类营业举行统一治理。。。。。公司已构建了清晰、合理的投资银行类营业内部控制组织架构，，建设了分工合理、权责明确、相互制衡、有用监视的三道内部控制防地。。。。。

　　与此同时，，东海证券似乎并不以为此次重
；；；；岢晌銲PO历程的“致命障碍”。。。。。8月4日，，东海证券在通告中强调：“不保存因本次处分而被终止挂牌的危害。。。。。”东海证券上述认真人向本报记者体现，，公司始终以上岸 A 股为目的，，一连推进 IPO 各项准备事情。。。。。未来，，仍将全力推动 IPO 历程向纵深生长。。。。。

　　受访的专业人士体现，，时隔十年的重罚释放了中介机构责任终身化的明确信号。。。。。注册制刷新强调以“信息披露真实性”为焦点，，要求中介机构从“通道”转型为“看门人”，，对历史行为肩负终身追责。。。。。

　　虚伪纪录被罚 羁系立体追责

　　《行政处分决议书》显示，，证监会查明，，东海证券在担当金洲慈航2015 年重大资产重组自力财务照料的项目中，，出具的相关文件保存重大遗漏、虚伪纪录，，在自力财务照料营业中未勤勉尽责，，包括：未为尚未完结的一连督导事情重新指定财务照料主理人
；；；；未审慎核查其他中介机构出具的专项报告
；；；；未坚持职业嫌疑，，未对标的公司业绩允许实现情形举行充分核查和验证。。。。。

　　证监会以为，，东海证券上述行为违反了2005年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）的相关条款，，决议对东海证券责令纠正，，没收营业收入1500万元，，并处以4500万元的罚浚？？
？睢！！。。

　　东海证券方面体现，，上述事项未对公司的谋划活动爆发重大倒运影响，，现在公司谋划情形正常。。。。。上述事项未对公司的财务状态造成重大倒运影响，，现在公司财务状态稳固。。。。。

　　谈及整刷新展，，东海证券方面向记者体现，，关于本次《行政处分决议书》，，公司已认真组 织落实整改事情，，详细包括六个方面。。。。。

　　一是设立投资银行营业专业委员会，，对投资银行类营业举行统一治理。。。。。二是严酷凭证羁系要求并连系自身现实，，制订了一整套投资银行营业治理制度和操作指引。。。。。三是对投资银行营业实验贯串全流程的动态跟踪和合规治理。。。。。四是在公司各内控部分和投资银行营业条线一连开展政策宣媾和合规培训。。。。。五是制发《东海证券股份有限公司投资银行类营业项目执业质量评价步伐》。。。。。六是一连优化升级大投行营业治理系统。。。。。

　　除了东海证券，，在为金洲慈航重大资产重组项目提供效劳的中介机构当中，，北京海润天睿状师事务所及相关签字状师于今年6月被处分，，缘故原由是“提供执法效劳未勤勉尽责”。。。。。

　　专业人士以为，，羁系层对十年前项目的责任追究意味着，，本案的处分逻辑为后续“终身追责”趋势提供了实践基础。。。。。

　　南开大学金融生长研究院院长田利辉接受本报记者采访时剖析，，2020年修订的《证券法》第85条明确划定“中介机构需肩负连带赔偿责任”，，虽未直接延伸追溯期，，但通过强化责任追究力度，，间接提升了羁系威慑力。。。。。

　　在田利辉看来，，羁系层整理历史遗留问题，，能够压实“看门人”职责、净化市场生态和匹配国际规则。。。。。追溯过往失职行为，，可以倒逼中介机构提升执业质量，，阻止“事后调解”。。。。。

　　罚单成上市“拦路虎”？？？？
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　　受访业内人士以为，，这笔巨额罚单，，或成为东海证券目今冲刺IPO最大阻力。。。。。

　　果真资料显示，，东海证券1993年建设于常州，，原名“常州证券”，，2005年成为天下首批10家立异试点券商之一，，2015年在天下中小企业股份转让系统挂牌。。。。。现在，，公司注册资源18.56亿元。。。。。东海证券持股比例在10%以上的股东共有2家，，其中，，常州投资集团有限公司为第一大股东，，持有东海证券26.68%股份 。。。。。

　　2025年7月11日，，作为东海证券的上市向导券商，，中信建投证券出具的最新一期向导希望显示，，金洲慈航相关案件是东海证券现在仍保存的主要问题。。。。。下一阶段其向导事情将继续围绕公司治理、规范运作、内部控制、同业竞争、关联生意与财务会计核算规范性等方面睁开。。。。。

　　田利辉指出，，作为自力财务照料失职导致标的公司（金洲慈航）年报虚伪纪录，，袒露出东海证券在营业质量控制、危害提防机制上的缺陷，，可能影响投资者对其治理能力的判断。。。。。同时，，证监会明确要求IPO企业“诚信合规”，，而东海证券近年虽业绩回暖，，但历史处分纪录仍可能触发“一票反对”。。。。。羁系层对中介机构的IPO审核标准已从“营业规模”转向“合规能力与诚信基本”，，东海证券需通过彻底整改、完善内控系统来消除“历史污点”影响，，不然IPO历程恐难推进。。。。。

　　关于此次重罚是否会成为IPO历程的“致命障碍”，，东海证券方面似乎并不“气馁”。。。。。

　　在8月4日宣布的通告中，，东海证券方面强调：“不保存因本次处分而被终止挂牌的危害。。。。。”

　　在接受本报记者采访时，，东海证券相关认真人体现，，公司始终以上岸A股为目的，，一连推进IPO各项准备事情。。。。。在IPO希望方面，，公司自2022年3月启动上市向导以来，，始终与保荐机构亲近配合，，遵照向导妄想推进公司治理优化、财务规范等事情。。。。。未来，，公司将继续秉持合规谋划理念，，切实推行信息披露义务，，全力推动IPO历程向纵深生长。。。。。

　　而东海证券“坚持推进”的底气，，可能来自于其上半年的业绩大增。。。。。

　　7月31日，，东海证券披露2025年上半年的业绩报告，，报告期的营业收入为8.15亿元，，同比增添38.07%。。。。。阻止报告期末，，公司资产总额 570.98 亿元。。。。。其中，，归属于挂牌公司股东的净利润为1.06亿元，，同比增添231.01%。。。。。

　　记者注重到，，在上半年的非经常性损益中，，在营业外支出“行政罚浚？？
？睢⒅湍山稹币焕，，东海证券计提5409.9万元。。。。。

　　而此次6000万元罚单相当于其2024年整年净利的2.55倍，，巨额处分远超年度盈利，，合规价钱极重。。。。。

责任编辑：杨红卜