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泉源：期货日报
谈及光伏玻璃市场的回暖，，，， ， ，南华期货剖析师寿佳露介绍，，，， ， ，目今光伏玻璃日熔量稳固在8.82万吨，，，， ， ，虽较5月初的高点（9.94 万吨）下滑11%、较去年同期（10.5 万吨）下滑15.8%，，，， ， ，但前期部分堵窑产能恢复后，，，， ， ，供应端趋于稳固。。。。。。
库存端是此次“绝地还击”最焦点的信号。。。。。。隆众资讯的数据显示，，，， ， ，行业平均库存可用天数从6月至7月的32天以上，，，， ， ，快速降至目今的17.7天。。。。。。
对此，，，， ， ，隆众资讯剖析师高玲增补称，，，， ， ，部分规格库存更为主要。。。。。。其中，，，， ， ，切合市场需求的2.0mm镀膜玻璃需求向好，，，， ， ，宽度为1297mm规格的订单泛起结构性欠缺，，，， ， ，个体企业库存已跌破10天警戒线，，，， ， ，整体库存水平回落至正常区间。。。。。。
价钱方面，，，， ， ，现货涨价预期已正式落地。。。。。。“8月，，，， ， ，2.0mm 单镀（面板）光伏玻璃价钱从10元/平方米涨至11~11.5元/平方米。。。。。。”高玲展望，，，， ， ，9月价钱或进一步涨至13元/平方米，，，， ， ，紧缺规格甚至需“加价订购”，，，， ， ，且下游企业接受度较高，，，， ， ，拿货节奏未受影响。。。。。。
为何市场会突然“变脸”？？？市场人士剖析以为，，，， ， ，焦点驱动因素在于政策预期下的阶段性需求释放，，，， ， ，而非终端需求的实质性改善。。。。。。
寿佳露诠释，，，， ， ，此前市场传出光伏组件出口退税率将从9%下调至零（即作废退税），，，， ， ，虽政策落地时间尚不明确，，，， ， ，但组件企业为规避政策危害，，，， ， ，纷纷使用窗口期“抢出口”，，，， ， ，直接刺激7月至9月的组件生产，，，， ， ，进而加大光伏玻璃拿货量。。。。。。同时，，，， ， ，涨价新闻又推动行业泛起备货行为，，，， ， ，双重因素叠加促使库存快速降至通例水平。。。。。。
高玲进一步增补说，，，， ， ，财务部已明确宣布2024年第四序度起作废光伏组件13%出口退税。。。。。。这一政策直接触发组件企业“突击备货”——光伏玻璃采购量激增，，，， ， ，叠加下月涨价预期，，，， ， ，下游备货量居高不下，，，， ， ，最终使市场从供需错配转向阶段性求过于供。。。。。。
不过，，，， ， ，需要注重的是，，，， ， ，目今需求增添仍保存局限性。。。。。。寿佳露说，，，， ， ，8月组件产量环比虽有增添但增幅较小，，，， ， ，相比供应端仍处于偏低水平，，，， ， ，行业整体仍处于供大于求的时势，，，， ， ，只是供需差额有所缩小。。。。。。
只管当下市场行情火热，，，， ， ，但市场人士对此轮行情的一连性仍持审慎态度，，，， ， ，焦点担心在于目今的需求由备货驱动，，，， ， ，而非终端装机需求增添。。。。。。
寿佳露体现，，，， ， ，此次市场反弹的“基本不深”：目今的需求好转是组件企业阶段性补库导致的，，，， ， ，并非终端电站现实装机需求的显着改善。。。。。。一旦备货行为阻止，，，， ， ，光伏玻璃市场或许率重回供应过剩状态，，，， ， ，行业将重启累库模式。。。。。。
高玲也以为，，，， ， ，目今市场保存“虚伪昌盛”迹象：组件厂为赶政策“末班车”提前备货，，，， ， ，但终端电站的现实装机需求并未同步增添。。。。。。光伏玻璃只是从生产企业的库存，，，， ， ，转变为组件企业的库存，，，， ， ，并未真正用于装机。。。。。。这意味着，，，， ， ，未来政策正式落地后，，，， ， ，市场需求将会受到较大影响。。。。。。
详细到时间节点，，，， ， ，高玲展望，，，， ， ，9月市场需求尚可（政策利多仍存、前期订单延续、组件排产降幅有限），，，， ， ，但10月起预期或会转弱。。。。。。“一方面，，，， ， ，7月至9月出口量大，，，， ， ，导致外洋客栈存偏高，，，， ， ，退税政策落地后可能引发出口缩减；；；另一方面，，，， ， ，今年4月至5月已有一波抢装潮，，，， ， ，年底抢装预期缺乏往年，，，， ， ，且10月或有新投产能释放，，，， ， ，供需差额可能再次扩大。。。。。。” 她说。。。。。。
展望未来，，，， ， ，业内人士以为，，，， ， ，光伏玻璃市场的走向取决于三大焦点变量。。。。。。
一是产能变量，，，， ， ，冷修镌汰，，，， ， ，新产能或加速释放。。。。。。目今，，，， ， ，市场阶段性好转已削弱光伏玻璃冷修预期，，，， ， ，且价钱上涨可能刺激前期堵窑产能进一步恢复，，，， ， ，甚至推动部分窑炉燃烧开工。。。。。。“若10 月新投产能准期释放，，，， ， ，将直接加大市场供应压力。。。。。。”高玲
二是政策变量，，，， ， ，退税落地与供应侧限产。。。。。。“一方面，，，， ， ，组件出口退税作废的详细落地时间和执行力度，，，， ， ，将直接影响后续出口；；；另一方面，，，， ， ，需关注供应侧是否有进一步限产的政策，，，， ， ，光伏行业仍处于‘反内卷’政策大框架内，，，， ， ，供应端调控可能影响市场名堂。。。。。。”寿佳露体现。。。。。。
三是价钱传导变量，，，， ， ，涨价能否向下游顺畅转达。。。。。。寿佳露以为，，，， ， ，市场需重点视察目今光伏玻璃涨价能否进一步向下游工业链传导。。。。。。若传导顺畅，，，， ， ，说明工业链供需名堂确实改善并获得验证；；；若传导受阻，，，， ， ，涨价态势难以一连，，，， ， ，行业或重回调解阶段。。。。。。
责任编辑：赵思远