泉源：财联社

　　克日，，，，，，在小红书等社交平台上，，，，，，不少用户宣布寻找高利率大额存单的帖子。。。。。

　　今年以来只管权益市场火热，，，，，，陪同着净息差收窄，，，，，，仍有不少投资者延续守旧心态，，，，，，偏好“存款”产品，，，，，，其中，，，，，，大额存单又备受青睐。。。。。不过，，，，，，在利率一直下行的情形下，，，，，，大额存单利率也一直下行，，，，，，财联社凭证果真渠道盘问，，，，，，继今年5月降息后，，，，，，大行新刊行的大额存单利率普遍降至 1.1%-1.55%，，，，，，更短（1个月和3个月）的甚至只有9个BP。。。。。且为降低欠债本钱，，，，，，现在5年期基本退出刊行市场，，，，，，3年期产品供应显著缩短。。。。。

　　大行利率普遍在0.9-1.55%，，，，，，中小银行通过适度上浮利率吸引资金

　　今年以来，，，，，，权益市场火热，，，，，，昨日，，，，，，沪指早盘一度突破3700点，，，，，，为2021年12月以来首次，，，，，，创下近四年来新高。。。。。当日，，，，，，A股市场成交额攀升至2.3万亿元，，，，，，两融余额同步突破2万亿元，，，，，，这是继8月13日后，，，，，，A股一连第二个生意日实现成交额与两融余额双破“2万亿”，，，，，，是近十年首现，，，，，，更标记着市场生态已爆发深刻厘革。。。。。

　　然而，，，，，，只管权益市场火热，，，，，，陪同着净息差收窄，，，，，，仍有不少投资者延续守旧心态，，，，，，偏好“存款”产品，，，，，，据wind统计数据，，，，，，今年以来住民存款增添9.66万亿元。。。。。

　　而在种种存款产品中，，，，，，大额存单又备受青睐，，，，，，由于其利率通常要远高于同限期存款，，，，，，一度成为银行冲规模利器。。。。。财联社据果真渠道整理，，，，，，发明大额存单作为银行存款类产品，，，，，，目今泛起“短期产品占比提升、利率一连下行、中小银行差别化竞争”的名堂。。。。。

　　财联社经由银行官网、APP、询问业内人士等多方搜集，，，，，，发明现在新刊行存单大多在2%以内，，，，，，相较于大行，，，，，，股份行大额存单要横跨20个BP。。。。。其中，，，，，，大行1个月和3个月的大额存单普遍为0.9%，，，，，，而股份行（以招行、兴业、中信为例）为1.1%；；；；；；大行6个月普遍为1.1%，，，，，，股份行普遍为1.3%；；；；；；1年期存单利率大行之间也有所差别，，，，，，其中工农中建为1.2%，，，，，，邮储为1.25%，，，，，，交行和部分股份行水平一致为1.4%；；；；；；3年期中，，，，，，工农中建为1.55%，，，，，，招行和中信APP暂无新发3年期存单信息，，，，，，兴业为1.75%。。。。。

　　“我们大额存简单年期和两年期都只有1.2%，，，，，，一个月和三个月是0.9%，，，，，，六个月是1.1%，，，，，，三年期和五年期的都不刊行了，，，，，，2%以上的存单只能通过转让，，，，，，基本没有现价利率”，，，，，，西部某大行客户司理对财联社体现。。。。。

　　此前，，，，，，星图金融研究院副院长薛洪言接受财联社记者采访体现，，，，，，目今银行息差压力较大，，，，，，倒逼银行加大对高息存款产品的整理刻意。。。。。“包括本次存款降息中，，，，，，中恒久按期存款降息幅度也是更大的。。。。。”华南某券商银行剖析师向财联社记者体现，，，，，，尤其需要加速调解高息产品规模对欠债结构的影响。。。。。

　　值得注重的是，，，，，，相较于大行和股份行，，，，，，部分中小银行通过适度上浮利率吸引资金。。。。。例如，，，，，，上海；；；；；鹨18个月大额存单2.15%，，，，，，2年期大额存单2.35%，，，，，，不过仅限上海地区购置。。。。。

　　从趋势看，，，，，，2025年5月以来，，，，，，随着LPR下协调存款利率市场化刷新深化，，，，，，大额存单利率进入下行通道。。。。。国有大行3年期利率从2024年的1.9%降至1.55%，，，，，，中小银行通过“新客专享”“区域优惠”等方法维持相对高息。。。。。

　　除降低利率外，，，，，，恒久存单产品的刊行也受到一定影响。。。。。多家银行客户司理对财联社体现，，，，，，现在行内已经无5年期和3年期大额存单，，，，，，最长的只有2年。。。。。“现在，，，，，，银行业净息差处于低位。。。。。在资产端一连降低实体经济融资本钱的情形下，，，，，，需要从欠债端挖掘空间以稳固息差。。。。。存款是银行主要欠债泉源，，，，，，因此需要降低存款等欠债本钱。。。。。”中国邮政储备银行研究员娄飞鹏体现，，，，，，大额存单的利率水平一样平常随着限期延伸而提升，，，，，，银行的欠债本钱也更高，，，，，，下架5年期大额存单是降低欠债本钱之举。。。。。

　　部分银行存单转让溢价率未来或许提升

　　现在，，，，，，大行刊行的大额存单利率普遍在0.9%-1.55%，，，，，，而2024年大行刊行的3年期存单利率可达2.35%，，，，，，保存一定的“利率差套利空间”。。。。。同时，，，，，，业内人士体现，，，，，，部分银行高度重视净息差问题，，，，，，正一连指导存款活期化，，，，，，控制大额存单等产品的刊行。。。。。在多方因素下，，，，，，大额存单的转让市场受到关注。。。。。财联社发明，，，，，，多家手机银行APP都设置大额存单转让专区。。。。。

　　据悉，，，，，，大额存单的原持有人在转让时，，，，，，会设定一个转让价钱，，，，，，凭证这一转让价钱和产品剩余限期，，，，，，银行会盘算出一个购置后持有至到期收益率，，，，，，也就是接手了转让产品，，，，，，持有到期后所能获得的现实收益率。。。。。

　　上述人士体现，，，，，，若不思量信用危害，，，，，，大额存单的转让价钱定价机制类似于债券。。。。。若是市场利率上升，，，，，，则折价转让，，，，，，提升到期收益率；；；；；；若是市场利率下降，，，，，，则可溢价转让。。。。。

　　今年6月，，，，，，兴业手机银行APP宣布通告，，，，，，调解小我私家大额存单转让价钱上限，，，，，，溢价率由原20%调解至99%，，，，，，并且上限不得高于存单到期本息，，，，，，支持客户在合理的转让价钱规模内举行自主定价转让。。。。。随着市场利率逐步下行，，，，，，未来存单的转让溢价率可能会上升。。。。。

责任编辑：曹睿潼