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● 本报记者 王辉
随着A股上市公司2025年半年报麋集披露，，，，，，百亿级私募第二季度的持仓情形逐步浮出水面。。。。。。第三方机构最新监测数据显示，，，，，，统计阻止8月18日已披露的A股上市公司半年报数据，，，，，，17家百亿级私募重仓持有33只个股，，，，，，合计持股市值达225.51亿元（以第二季度末收盘价盘算）。。。。。。电子、盘算机、医药生物三大科技生长板块的个股数目占比超42%，，，，，，成为焦点设置偏向。。。。。。15只个股获增持，，，，，，新进标的则集中在高端制造与周期反转领域，，，，，，折射出面部私募“生长与苏醒并重”的结构想路。。。。。。
科技生长为设置主线
平衡结构很主要
针对百亿级私募最新持仓动向，，，，，，多家业内机构给出最新解读。。。。。。融智投资FOF基金司理李春瑜体现，，，，，，百亿级私募重仓股普遍具备三大特征：一是以行业龙头为主，，，，，，在各自领域具有强盛的市场竞争力和品牌影响力； ； ；；；；二是业绩体现稳固，，，，，，盈利能力较强； ； ；；；；三是估值多处于合理区间，，，，，，既非高估也非严重低估。。。。。。
前海钜阵资源首席投资官龙舫则从行业维度提醒了百亿级私募的结构逻辑：“第二季度百亿级私募增持、新进的个股集中在电子、盘算机、基础化工、医药生物、新能源电力装备等领域。。。。。。持仓主要泛起两大特征，，，，，，一是聚焦大科技赛道，，，，，，二是结构受益于‘反内卷’政策的底部反转行业。。。。。。”
李春瑜增补说，，，，，，百亿级私募持仓情形有一定参考价值，，，，，，但投资者也需仔细研究、审慎决议，，，，，，阻止盲目追随。。。。。。
基本面驱动因素将逐渐增强
关于A股市场的未来走势，，，，，，星石投资以为，，，，，，近期市场在短期回调后再度上涨，，，，，，成交量一连放大，，，，，，后续市场危害偏好和交投情绪有望一连高涨，，，，，，股市赚钱效应的提升或吸引场外资金入市。。。。。。在场内流动性坚持充裕的配景下，，，，，，短期流动性驱动因素较强，，，，，，股市仍保存着较多的投资时机。。。。。。
“现在我们可能正处于市场趋势性上行的上半场，，，，，，在流动性驱动之后，，，，，，仍有基本面驱动因素期待接棒。。。。。。随着种种政策的一连发力，，，，，，海内内需逐步企稳，，，，，，企业业绩周期也会触底回升，，，，，，股市基本面驱动因素将逐渐增强，，，，，，有望带来更一连、扎实的上涨。。。。。。”星石投资称。。。。。。
名禹资产体现，，，，，，目今流动性驱动市场走强的特征较为显着。。。。。。全市场融资余额、私募基金规模、小我私家开户数据一连坚持“高景气”。。。。。。在A股历史上相似的宏观情形里，，，，，，中小盘和科技生长气概相对占优，，，，，，聚焦工业逻辑确定偏向或是较好的应对战略。。。。。。目今，，，，，，在结构性投资时机上，，，，，，重点关注科技生长偏向，，，，，，如机械人、国产算力、AI应用、液冷、军工等板块以及半年报业绩较好的新消耗、传媒等领域。。。。。。别的，，，，，，受益于外洋授权和海内放量逻辑的立异药板块，，，，，，也值得重点挖掘。。。。。。